因涉嫌财务造假而违反证券法的大智慧，自今年5月2日起被证监会立案调查，时间过去半年之久后，近期该案终于有了结果。

　　11月5日，大智慧收到证监会下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》。7日，大智慧对其六大违规事项进行了披露，证监会拟开出60万元罚单。

　　违规情节严重或被顶格处罚

　　公司公告显示，大智慧在2013年涉嫌提前确认有承诺政策的收入8744.69万元；2013年以“打新”等为名营销，涉嫌虚增销售收入287.25万元；涉嫌利用与广告公司的框架协议虚增2013年收入93.34万元；延后确认2013年年终奖减少应计成本费用2495.43元；涉嫌虚构业务合同，虚增2013年收入156.77万元；子公司涉嫌提前合并天津民泰，影响合并报表利润总额825.01万元，影响商誉433.13万元。

　　针对以上违规行为，证监会拟给予大智慧处以顶格处罚，拟对公司罚款60万元。同时，对公司时任“董监高”及相关人员给予警告，并依据其责任大小分别给予30万元到3万元不等的罚款处罚，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员采取5年证券市场禁入措施。

　　证监会开出的60万元罚单是对上市公司的顶格罚单，上海华容律师事务所许峰律师在接受央广网财经记者采访时表示，这是证券法范围内的最高处罚，充分说明证监会认为大智慧的违规情节非常严重。

　　此外，许峰律师表示，如果还涉嫌犯罪，不排除会移送大智慧相关责任人到司法机关追究刑事责任。

　　浙江裕丰律师事务所厉健律师认为，虽然目前只是处罚事先告知，但结果基本确定。“根据证监会历时半年查明的违法事实和以往案例，大智慧提出申辩是自身法定权利，但是要推翻这一处罚结果显然不太可能。”

　　投资者索赔金额或创新记录

　　根据《证券法》及最高法院虚假陈述司法解释，上市公司因虚假陈述受到证监会行政处罚，权益受损的投资者可以向有管辖权的法院提起民事赔偿诉讼。

　　目前，该案初步认定索赔条件为：在2014年2月28日至2015年4月30日期间曾买入大智慧股票，并在2015年5月1日后卖出或继续持有股票的投资者，均可索赔损失。符合上述条件的投资者，只要买入均价高于27.58元，就可以索赔买入均价与27.58元的差额损失及佣金、税金、利息等。管辖法院是上海市第一中级人民法院。

　　厉健律师分析，根据大智慧处罚事先告知、同期股东人数、股价跌幅等情况分析，一旦证监会最终作出正式处罚决定，预计大智慧投资者索赔人数和索赔总金额可能创下新纪录。

　　“当时大智慧登记股东约15万人，依据今年3月至5月大智慧股价走势和成交量，参考此前相关案例索赔规模，如佛山照明案原告2749人，索赔金额3.85亿元。”厉健律师预测，在2年的诉讼时效内，预计全国索赔人数可能超过几千人，索赔总金额或突破五亿元。

　　据了解，符合索赔条件的投资者主要集中在2015年3月下旬至4月30日期间高价买入，其中4月30日涨停价买入大智慧股票，当晚却看到公司被调查公告，5月4日、5日连续遭遇两个跌停，这部分投资者维权意愿最强烈。

　　记者从多位律师处了解到，目前已有数百位投资者来电咨询或提供索赔资料，这些投资者的亏损金额普遍在几万元到十几万元不等，个别人的损失高达几百万元。

　　此外，律师提醒投资者，索赔时应提供身份证复印件、上海证券交易所股东卡复印件、加盖证券公司营业部印章的股票交易对账单原件(从第一次买入大智慧打印到现在或全部卖掉之日)、联系电话手机及地址邮编。免费审核后，律师将对符合初步索赔条件、有委托意向的投资者进行登记，一旦证监会作出正式行政处罚决定，律师将在第一时间代理投资者起诉。 (记者王忻)